CAR-T 전문 기업인 Legend Biotech가 인수 제안을 받았습니다. 이와 관련해 Legend Biotech는 Centerview Partners를 재정 고문으로 선정해 다양한 옵션을 평가하고 있다고 StreetInsider가 익명의 소스를 인용해 보도했습니다. 이 소식이 전해지자, Legend Biotech의 주가는 금요일 오후 Nasdaq 거래소에서 약 12% 상승했습니다. Legend Biotech의 전 모회사이자 최대 주주인 GenScript의 주가는 월요일 홍콩에서 약 25% 급등했습니다. 2023년 말 기준으로, GenScript는 Legend Biotech의 48%를 소유하고 있습니다.
GenScript는 월요일 제출한 서류에서 주가 변동에 대한 이유를 알지 못한다고 밝혔습니다. 회사는 홍콩 증권법에 따라 공개할 내부 정보가 없다고 했습니다. Legend Biotech는 시장 소문에 대해 언급을 거부했습니다.
Legend Biotech는 2017년 Johnson & Johnson과 BCMA CAR-T 치료제 Carvykti에 대한 협업을 통해 명성을 얻었습니다. 이 세포 치료제는 다발성 골수종에서 놀라운 효능을 보여 Johnson & Johnson은 이 약물의 최대 매출 잠재력을 50억 달러 이상으로 평가했습니다. 2017년 계약 구조는 Legend Biotech가 독자적인 바이오 제약 회사가 되고자 하는 의지를 나타냈습니다. Johnson & Johnson에 모든 책임을 맡기기보다는, Legend Biotech는 Carvykti를 공동으로 개발하고 상업화하며, 두 회사가 중국 외 지역에서 비용과 이익을 50 대 50으로 나누고 있습니다.
두 회사의 기존 관계를 고려할 때, Johnson & Johnson이 파트너를 인수하는 것에 관심이 있을 가능성도 있습니다. New Jersey에 본사를 두고 있는 이 제약 회사는 Fierce Pharma의 논평 요청에 즉각 응답하지 않았습니다. 최근 몇 년간 대형 제약 회사들이 파트너를 인수한 사례는 쉽게 찾아볼 수 있습니다. 작년에 Sanofi는 당뇨병 파트너인 Provention Bio를 인수하기 위해 29억 달러를 지불했습니다. Pfizer는 2022년에 Biohaven Pharma의 CGRP 억제제 포트폴리오를 116억 달러에 인수했는데, 이는 편두통 약물에 대한 협업을 맺은 지 몇 달 만에 이루어진 것입니다.
한편, 이 보도는 BIOSECURE 법안 초안에 따라 중국 바이오 제약 서비스 제공업체에 대한 생물 보안 단속이 진행되는 가운데 나왔습니다. 5월에 두 명의 하원의원이 GenScript와 그 관련 사업 부문 세 곳, 포함하여 Legend Biotech에 대한 정보 브리핑을 요청했습니다. 현재로서는 GenScript나 Legend Biotech가 BIOSECURE 법안의 대상 기업 목록에 추가될 조짐은 없습니다. 이 법안에 따라 미국 정부와의 계약이 금지되고 사실상 미국 시장에서 퇴출될 수 있습니다. 그러나 Johnson & Johnson이 이러한 위험을 줄이고자 중국과의 연계를 끊고 Legend Biotech의 운영을 직접 관리하고 싶어 할 가능성도 있습니다.
Johnson & Johnson 외에도, Novartis와의 거래도 Legend Biotech에게는 의미가 있을 수 있습니다. Novartis는 11월에 Legend Biotech의 DLL3 타겟 CAR-T 후보군에 대해 1억 달러를 선지급하고, T-Charge 기술을 적용할 계획을 세웠습니다. 또한, Novartis는 자사의 CD19 CAR-T 약물 Kymriah가 림프종에서 중요한 임상 시험에서 실패한 후, Legend Biotech와 Johnson & Johnson이 Carvykti를 제조하는 데 도움을 주기로 이미 합의했습니다. Novartis는 현재 M&A 초점이 약 50억 달러 이하의 거래에 맞춰져 있다고 밝혔습니다. 그러나 이 회사는 2020년에 The Medicines Company를 97억 달러에 인수했습니다. 금요일 주가 급등 이후, Legend Biotech의 시가 총액은 100억 달러에 근접하고 있습니다.
다른 곳에서는 AstraZeneca가 최근 또 다른 중국 CAR-T 플레이어인 Gracell Biotechnologies를 최대 12억 달러에 인수했습니다. 이 거래의 중심인 GC012F가 BCMA 및 CD19 이중 타겟 CAR-T이며 Carvykti의 직접 경쟁자이기 때문에 AstraZeneca가 Legend Biotech에 관심을 가질 가능성은 낮습니다. Centerview는 AstraZeneca 거래에서 Gracell을 자문했으며, 2017년 Gilead Sciences의 Kite Pharma 인수에서도 자문을 맡았습니다.