스페인의 주요 혈장 기반 의약품 제조업체인 Grifols가 창립 가족과 캐나다의 사모펀드 회사인 Brookfield로부터 약 60억 달러의 인수 제안을 받았습니다. 이들은 Grifols를 상장 폐지하고 비상장 회사로 전환하려는 계획을 추진하고 있습니다.
Cataluña 가문과 Brookfield는 Grifols의 모든 주식을 인수하기 위한 공동 인수 입찰을 평가하기로 합의했습니다. 현재 이 회사는 스페인과 나스닥 주식 시장에 상장되어 있으며, 인수 소식이 전해지자 주가는 30% 이상 상승했습니다.
Grifols 창업자 가족은 최근 격동의 한 해를 겪었습니다. 올해 초 Gotham City Research의 공매도 공격으로 인해 회사 주가는 폭락했습니다. Gotham City Research는 Grifols의 회계 관행에 의문을 제기하며 수익을 과장하고 부채를 과소평가했다고 주장했습니다. 이에 따라 Grifols의 시장 가치는 약 38억 3천만 달러 감소했습니다.
Grifols는 이러한 의혹을 부인했지만, 모든 가족 구성원을 임원직에서 해임하고 외부 CEO와 CFO를 고용했습니다. Barclays의 애널리스트 Charles Pitman은 새로운 경영진이 운영 개선에 집중할 수 있을 것이라고 언급했습니다. 현재 Grifols는 약 108억 달러의 부채를 안고 있으며, 올해 31억 달러, 2027년에 33억 달러 이상의 만기가 도래합니다.
한편, Grifols는 최근 긍정적인 성과도 있었습니다. 지난달 미국 식품의약국(FDA)으로부터 면역결핍증 치료제인 intravenous immunoglobulin인 Xembify에 대한 승인을 받았습니다. 이는 2022년 Biotest 인수를 통해 확보한 자산으로, 향후 7년간 매출이 10억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
CincoDías 뉴스에 따르면, Grifols와 Brookfield는 인수 가능성과 관련하여 실사 절차를 진행하기 위해 특정 정보에 대한 접근 권한을 요청했습니다. 가족과 직원 그룹이 Grifols의 약 30%를 소유하고 있습니다.
Grifols는 이번 제안이 성사될지 여부와 거래 조건에 대해 아직 알지 못한다고 밝혔습니다. 그러나 이 소식이 전해지자 주가는 14.5%까지 상승했으며, 이는 3월 이후 가장 큰 폭의 상승입니다.
Brookfield는 이번 인수를 통해 혈장 제품에 대한 사모펀드의 관심을 다시 한 번 확인했습니다. Permira는 2022년에 두 회사를 인수하여 합병했습니다. 이탈리아의 가족 경영 제약사 Kedrion과 영국의 Bio Products Laboratory Ltd.를 아부다비 투자청과 협력하여 인수했습니다.
Grifols는 부채가 많은 상태에서 투자자들에게 의무를 이행하기에 충분한 현금을 벌 수 있다고 설득하기 위해 노력해 왔습니다. Barclays Bank의 애널리스트 Charles Pitman은 이번 인수가 새로운 경영진이 운영 개선에 집중할 수 있게 해줄 것이라고 말했습니다.